发布日期：2024-08-17 08:03 点击次数：134
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本报记者 夏治斌 石英婧 上海报说念
时隔半年，上海友升铝业股份有限公司（以下简称“友升股份”）在近期完成了上海证券来去所对恳求文献首轮问询函的回应。据悉，这仍是是友升股份二度向主板IPO发起冲刺。
早在2021年6月，友升股份初度于上交所主板递交上市招股书。初度冲刺IPO，友升股份拟召募6.33亿元，用于年产800万套高端铝合金汽车零部件（一期）和补充流动资金。
但在2022年7月，友升股份猬缩上市恳求。尔后在2023年12月，友升股份再度于上交所主板递交上市招股书，拟召募资金24.7亿元，用于云南友升轻量化铝合金零部件分娩基地名目（一期）、年产50台（套）电板托盘和20万套下车体制造名目及补充流动资金。
关于初度IPO猬缩的原因，友升股份在问询函回应中称，公司是新动力汽车零部件边界迫切供应商，2022年新动力汽车阛阓浸透率快速普及，为激昂卑劣主要客户特斯拉、蔚来、广汽集团等需求，公司急需筹集资金推行产能，公司自有房产较少，难以通过银行借债模式完成资金筹措。公司出于策略发展商酌，拟通过增资扩股体式进行融资，完成产能布局，因此向证监会猬缩上市恳求。据悉，友升股份已于2022年完成增资扩股，召募资金3.7亿元。
关于公司IPO的磋磨问题，《中国经营报》记者致电并致函知友升股份证券事务部，磋磨职责主说念主员向记者暗意，会见告公司董事会书记稽查采访函。但戒指记者发稿，尚未有回应。
特斯拉伙同三年为第一大客户
友升股份建立于1992年4月波多野结衣作品种子，该公司是一家集策画、开发、分娩、销售、职业于一体的铝合金汽车零部件制造商，公司发愤于推进新动力汽车的续航升级和燃油车的节能减排。
新动力汽车的茂盛发展带动零部件企业驶向发展的“快车说念”，友升股份也受益于此。四肢国内迫切的新动力汽车铝合金零部件供应商，友升股份与多家新动力车企诞生了互助。
记者了解到，自1992年公司建立以来，友升股份发愤于铝合金材料的研发、分娩和销售，公司渐渐聚焦于轻量化铝合金汽车零部件边界，专注于推进新动力汽车的续航升级和燃油车的节能减排，主要家具包括门槛梁系列、电板托盘系列、保障杠系列、副车架系列等。
招股书显现，友升股份与多家新动力汽车整车厂商杀青互助，其取得了特斯拉、广汽集团、蔚来汽车、北汽新动力、吉祥集团的高度招供，造成了永远稳重的互助关联，友升股份主要家具已粉饰行业内主流的新动力车型如特斯拉Model 3和Model Y、广汽埃安系列、蔚来ES/EC/ET系列、北汽新动力极狐阿尔法系列、极氪001/009系列等。此外，在燃油车业务边界，友升股份主要客户包括凌云工业、富奥股份、华域汽车等着名一级汽车零部件厂商。
与新动力汽车整车厂商和一级汽车零部件厂商的互助，使得友升股份营收净利得以增长。招股书显现，2020年至2023年1—6月，友升股份交易收入差别是8.11亿元、15.11亿元、23.50亿元、11.64亿元，归母净利润差别是5604.84万元、1.29亿元、2.33亿元、1.10亿元。
友升股份的客户结构也在发生变化。2021年递交的招股书显现，友升股份在2018年—2020年的第一大客户均为凌云工业，但从2021岁首始，特斯拉已成为公司第一大客户。
四肢友升股份的迫切客户，特斯拉对其营收孝敬越来越大。2021年至2023年1—6月，友升股份对特斯拉的销售收入占当期交易收入的比例差别约为11.94%、20.2%、27.31%。
首轮问询函回应显现，在整车厂商销售中，友升股份来自特斯拉的孝敬营收占比近五成。2021年—2023年，友升股份对特斯拉的销售收入差别为1.8亿元、4.75亿元和7.04亿元，与此同期，友升股份对特斯拉的销售收入占整车厂商销售的比例差别为32.9%、43.82%、49.31%。
友升股份也在招股书中坦言，2020年至2023年1—6月，公司对前五大客户的销售收入差别为4.03亿元、7.35亿元、12.35亿元和6.72亿元，占公司交易收入的比例差别为49.72%、48.63%、52.55%和57.67%，客户荟萃度较高。“友升股份主要客户包括特斯拉、广汽集团、蔚来汽车、北汽新动力、海斯坦普、凌云工业等国表里着名汽车整车或零部件厂商，如若友升股份主要客户的需求下落，或转向其他供应商采购，将对友升股份的经营及财务气象产生不利影响。”
关于公司现存和潜在订单，友升股份在问询函回应中暗意，公司在手和潜在订单弥漫，公司一方面深切挖掘既有客户的互助后劲，拓展新名地方开发与互助，另一方面积极开拓新客户的互助契机。汽车行业家具量产前需要履历坚强名目互助定点、家具性量先期策动（APQP）和分娩件批准门径（PPAP）等经由，两边的互助关联一朝诞生则相对较为踏实。
产能应用率逐年下落
“公司家具主要聚焦于新动力汽车边界，专注于轻量化汽车零部件，受益于卑劣新动力汽车的茂盛发展，陈说期内（2021年—2023年）公司经营边界握住普及。”在问询函回应中，友升股份方面称，现在公司产能较为饱和，陈说期内产能应用率差别为96.21%、95.28%和92.91%。
不外，即便产能应用率逐年下落，友升股份方面照旧暗意：“在签署特斯拉、蔚来汽车、吉祥集团、长安汽车、宁德时间、小鹏汽车等多个着名新动力汽车整车厂和一级供应商的供应条约后，跟着新动力汽车产销量握住飞腾，友升股份需要配套加多产能激昂卑劣阛阓日益增长的需求。友升股份分娩边界的提高是公司需要治理的第一问题，需要幸免出现供不应求的气象。”
记者了解到，相较于初度冲刺IPO的6.33亿元召募资金总数，友升股份二战IPO拟召募资金24.7亿元，差别用于云南友升轻量化铝合金零部件分娩基地名目（一期）（以下简称“募投名目一”）、年产50台（套）电板托盘和20万套下车体制造名目（以下简称“募投名目二”）和补充流动资金，召募资金拟插足金额差别是12.71亿元、7亿元、5亿元。
既然公司产能应用率逐年下落，友升股份为何还要新增产能？友升股份方面解说称，公司2021年至2022年产能应用率较高，2022年和2023年产能应用率下落，主要系公司于2022年下半年进一步加大了引诱插足，产能握住加多，产能处于握住爬坡阶段，导致2022年度和2023年度产能应用率有所下落。“公司陈说期内产销率一直保捏较高水平，波动较小。”
关于上述募投名目现实的必要性，友升股份方面进一步暗意，陈说期内，除2023年受产能爬坡影响产能应用率出现少顷下落，公司产能应用率和产销率保捏较高水平，本次募投名地方现实将灵验缓解现在的产能瓶颈，更好激昂下搭客户快速增长的需求。据悉，募投名目一策画每年将造成10万吨铝合金轻量化材料的产能，达产后将能每年提供10万吨铝合金轻量化材料的产量。募投名目二达产后将新增电板托盘产能50万台，下车体产能20万套。
美腿玉足关于公司是否有向其他边界拓展的计划，友升股份回应上交所称，陈说期内，公司家具主要为门槛梁系列、电板托盘系列、保障杠系列、副车架系列，此外，公司还向客户提供减震、姿色板骨架、模具、轮圈等。公司现存主要家具单车价值高，阛阓空间较大，左证测算，公司主要家具在新动力汽车边界2023年阛阓容量为408.29亿元。“跟着新动力汽车和轻量化铝合金零部件浸透率握住普及，阛阓空间将进一步加多。公司将持续聚焦现存家具，深耕易耨，进一步扩大现存家具的阛阓份额和阛阓竞争力，暂时莫得向其他边界拓展的计划。”
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